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신흥국 줄줄이 IMF行..벌써 5개국,파키스탄 100억~150억弗 지원 요청
2008. 10. 23 한국경제 (펌) [글로벌 금융위기] 신흥국 줄줄이 IMF行…벌써 5개국 파키스탄 100억~150억弗 지원 요청 글로벌 금융위기가 장기화하면서 신흥국들이 크게 흔들리고 있다. 아이슬란드 우크라이나 헝가리 등에 이어 파키스탄과 벨로루시가 국제통화기금(IMF)에 구제금융을 요청했으며,아르헨티나는 국가 부도설에 휘말리고 있다. 동유럽 국가들은 화폐 가치가 빠른 속도로 떨어지며 어려움이 가중되고 있다.  도미니크 스트로스 칸 IMF 총재는 22일(현지시간) "파키스탄 정부가 구제금융 지원에 관한 협의를 요청해왔다"며 "IMF는 수일 내에 파키스탄의 경제 안정과 금융 시스템 회복을 위한 지원책을 논의할 예정"이라고 밝혔다. 파키스탄 정부는 IMF에 100억~150억달러 규모의 지원을 요청한 것으로 알려졌다. 벨로루시 정부도 이날 IMF에 20억달러 상당의 구제금융을 요청했다. 벨로루시 중앙은행 관계자는 "금융시장 안정과 성장 유지를 위한 안전장치가 필요해 구제금융을 신청했다"며 "하지만 아직 얼마를 지원받을 수 있을지는 알 수 없다"고 말했다. 파키스탄과 벨로루시 외에 우크라이나(150억달러) 아이슬란드(60억달러) 등도 IMF에 구제금융 지원을 요청한 상태다. 아르헨티나에서는 정부가 민간 연금을 국유화하겠다고 밝히면서 국가 부도 위기감이 커지고 있다. 아르헨티나 부도설 여파로 이날 아르헨티나에 투자하는 스페인 기업들의 주가가 폭락하는 사태도 발생했다. 동유럽은 치솟는 환율도 골칫거리로 떠오르고 있다. 우크라이나의 흐리브나화 가치가 이달 들어 유로화에 대해 20% 가까이 추락했고,헝가리 포린트화는 17%,폴란드 즐로티화는 10% 떨어졌다. 헝가리 중앙은행은 이날 환율 급등을 막기 위해 기준금리를 연 8.5%에서 11.5%로 3%포인트 인상했다. 브라질 카자흐스탄 등은 부실 금융사 지분 매입에 나서고 있다. 브라질 정부는 국책은행인 방코도브라질과 카이샤 에코노미아 페데랄(CEF)이 신용 경색에 빠진 시중은행의 지분을 매입할 수 있도록 하는 임시조치를 발표했다. 카자흐스탄 의회도 정부의 부실 은행 주식 매입을 허용하는 법안을 이날 통과시켰다. 안정락 기자 jran@hankyung.com .................................................................................................................... 2008. 10. 24 서울신문 (펌) [금융위기→실물위기 악순환] 신흥국들 ‘국가부도 도미노’ 조짐 지난달 중순 본격화한 미국발 금융쇼크의 불길이 유럽으로 옮겨 붙더니 결국 경제체력이 취약한 신흥 개발도상국들을 벼랑 끝으로 몰아넣고 있다. 아이슬란드, 우크라이나, 파키스탄 등이 국제사회에 구원의 손길을 요청했고 아르헨티나도 비슷한 처지다. 금융·실물의 글로벌 경제 패닉이 훨씬 더 확장된 국면에 접어든 것이다.  ●경제체력 취약한 동유럽 신흥국 줄줄이 부도위기 지난 22일 파키스탄과 벨로루시가 각각 국제통화기금(IMF)에 구제금융을 요청했다. 파키스탄은 많게는 100억달러의 돈이 필요한 것으로 알려졌다. 벨로루시도 “금융시장 안정과 경제성장률 유지를 위한 안전장치가 필요하다.”면서 IMF에 20억달러를 요청했다. 이에 앞서 우크라이나, 헝가리, 아이슬란드도 IMF에 손을 벌렸다.IMF는 지난 19일 우크라이나에 140억달러를 긴급 지원하기로 결정하는 등 개별국가들과 협의를 진행 중이다. 아이슬란드는 IMF 구제금융 10억달러를 포함해 북유럽과 일본 등 중앙은행으로부터 총 60억달러 규모의 긴급자금을 받게 될 것으로 보도됐다. ●경제규모 큰 나라로 확산 도미노 우려 문제는 지금부터다. 유럽, 아시아, 중남미 등 세계 전역으로 국가부도가 확산되는 것은 물론이고 해당 국가들이 기존 구제금융 신청국들과는 비교도 할 수 없을 만큼 경제규모가 크고 개방돼 있다는 것이다. 현재 가장 우려되는 나라는 2001년 최악의 국가부도를 경험했던 아르헨티나다. 지난 22일 전 세계적인 주가하락의 최대 원인 제공자였다. 아르헨티나는 금융위기와 1차 산업 생산품의 가격 하락 등 악재를 동시에 만났다. 정부가 22일 민간 연금펀드를 국유화하겠다고 밝히면서 국가 부도 가능성을 스스로 기정사실화하는 것 아니냐는 분석이 나온다. 아르헨티나 증시는 최근 이틀 연속 10% 이상 폭락했다. 브라질과 멕시코도 주식, 외환 등 금융시장이 극도로 불안한 모습을 보이고 있어 대외환경 악화가 지속될 경우 위기가 올 수 있다는 경고음이 잇따르고 있다. 칠레, 에콰도르도 높은 대외채무와 낮은 외환보유고로 금융불안에 취약하다는 지적을 받고 있다. 아시아에서는 베트남이 막대한 무역적자와 물가상승 등으로 금융시장 불안이 커지면서 지속적으로 IMF 구제금융 신청설이 흘러나오고 있다. ●허약한 경제기초에 급격한 외화 유출이 원인 최근 국제사회에 SOS를 보낸 동유럽 국가들은 만성적인 경상적자를 해외자본 유치를 통해 보전해 왔지만 외환보유고 부족과 자본이탈 가속화, 재정수지 악화 등이 겹치면서 외채상환 불능 사태에 빠지게 됐다. 이를테면 파키스탄의 외환 보유고는 사상 최대의 무역적자 등으로 최근 1년간 74%나 감소해 현재 43억달러로 바닥을 보이고 있다. 동구에서는 비교적 부유한 헝가리 포린트화의 유로화 대비 가치는 지난 8월 말 이후 17%나 떨어졌다. 동유럽에서 비교적 안정적이었던 폴란드 즐로티화, 체코 코룬화도 외국 투자자들이 빠져나가면서 압박을 받고 있다. 중남미의 신흥국들은 단기간에 갚아야 하는 외채들이 많다는 점이 최대의 문제로 지적되고 있다. 앞으로 금융불안이 지속돼 국제적으로 돈줄이 더욱 고갈되면 만기연장이나 신규차입이 불가능해질 수밖에 없기 때문이다. 원유, 농산물, 광물자원 등 원자재 수출 및 선진국 경제 의존도가 높다는 것도 우려를 더하는 부분이다. 김태균기자 windsea@seoul.co.kr (출처) http://www.seoul.co.kr/news/newsView.php?id=20081024005006 .................................................................................................... 2008. 10. 24 한겨레신문 (펌) ‘떠나가는 달러’ 한국이 위태롭다 경제위기 악순환 고리 어떻게 끊을까 달러유출 가속→환율급등→실물위기로 이어져 국제 금융위기 장기화 우려…정부, 달러확보 시급 “재정…통화정책 적절활용 실물경제 추락 막아야” 정남구 기자 한국 경제가 악순환의 늪 속으로 점점 깊숙이 빠져들고 있다. 세계 금융위기에서 시작한 외국인들의 달러 빼가기가 은행의 달러 및 원화 자금난으로 이어지고, 그것이 실물경제를 흔들고 있다. 외국인 투자가들은 주식뿐 아니라 국채와 부동산까지 팔며 한국을 떠나고 있다. 어디선가 악순환의 고리를 끊어야 하지만, 딱 부러진 해법은 아직 보이지 않는다.  » 원-달러 환율이 전날보다 45.8원 폭등해 1408.8원으로 장이 마감된 23일 오후 서울 을지로 외환은행 본점 환전 창구에 달러·엔·유로 등의 매수가격이 표시돼 있다. 이종근 기자 root2@hani.co.kr  ■ 국제 금융시장 정상화 멀었다 리보 금리(런던 은행간 달러 조달 금리)가 내리고, 안전자산 선호 현상이 다소 누그러지면서 미국 국채값도 떨어지고 있다. 국제 금융시장의 신용경색이 완화하고 있음을 보여주는 조짐들이다. 하지만 이는 선진국 이야기일 뿐이다. 신흥국들은 잇따라 구제금융을 선언하고 있다. 세계경제 후퇴로 신흥국 경제가 큰 타격을 입을 것으로 예상되면서, 이들 나라에서 달러 탈출 현상이 가속화하고 있다. 이와 함께 달러값은 급등하고 있다. 이런 상황이라면, 우리 정부가 은행의 외화 신규차입에 지급보증을 선언한 것만으로 상황이 곧 호전되기를 기대하기 어렵다. ■ 선진국 통해 직접 달러 확보할 필요 원-달러 환율이 급등하는 것은 정부가 외환보유고를 넉넉히 풀지 못하기 때문이다. 외화 차입 여건이 언제쯤 호전될지 장담하지 못하는 상황이라 은행의 외채 상환과 기업들의 수출입 금융부터 도와줘야 하기 때문이다. 모든 문제의 뿌리인 달러 부족을 해소하려면 정부 차원의 달러 확보가 긴요하다. 국제통화기금(IMF)에 손을 벌리지 않고, 외환보유고가 많은 일본이나 중국 등의 협조를 얻는 게 한 방법이다. 현정택 한국개발연구원(KDI) 원장은 “정부가 국제 공조에 적극 나서야 한다”며 “수출이 많은 일본이나 중국이 원화의 초약세를 반기기 어려운 만큼 상생 방안이 없지 않을 것”이라고 말했다. ■ 실물경제 급격한 악화 막아야 초고환율로 외화대출이 많은 기업과 수출입 업체가 타격을 입고 있는 가운데, 은행과 제2금융권의 자금난은 기업활동을 더욱 위축시키고 있다. 실물경제 악화는 한국 경제 전반에 대한 신뢰 악화로 이어져 달러 유출을 가속화할 수 있다. 삼성경제연구소 권순우 거시경제실장은 “국제유가가 떨어지고 내수가 침체상황이라 물가를 우려할 상황은 아니다”라며 통화완화와 재정확대 정책을 적극 활용해야 한다고 말했다. 정부는 시중은행과 제2금융권, 건설업계 등에 자금을 공급하는 긴급처방을 내놨지만, 위축된 유동성을 보충하기에는 역부족이다. 현정택 원장은 “금리인하는 (채권시장에서 달러 유출을 가속화할 우려가 있으므로) 외환시장 안정을 전제로 해야 한다”며 “실행까지 오래 걸리는 거대한 프로젝트보다는 효과가 빠른 저소득층 지원 등에서 재정지출을 늘릴 필요가 있다”고 말했다. 정남구 기자 jeje@hani.co.kr (출처) http://www.hani.co.kr/arti/economy/economy_general/317843.html ================================ ┼ ▨ [매경포럼] 월가의 위기가 언제 끝나냐고? - 매일경제 ┼ │ │ 2008. 9. 17 │ 매일경제(펌) │ │ │ [매경포럼] 월가의 위기가 언제 끝나냐고? │ │ │ │ 월가의 위기를 지켜보면서 100년에 한 번 발생할 정도의 큰 사건이라고 말한 앨런 그린스펀. 그가 FRB 의장으로 20년 가까이 재직하면서 고수해온 10가지 원칙 가운데 이런 게 있다. │ │ │ "전망이 필요하긴 하지만 신뢰할 수는 없다." 예측보다는 현실 분석이 더 중요하다는 고언이다. │ │ │ 아마도 지금이 그럴 때가 아닌가 싶다. 그럼에도 불구하고 불확실한 미래를 점쳐 보고자 하는 인간의 욕구는 어쩔 수 없는 일이다. 다소 우울하고, 어쩌면 무시무시하기도 한 과거의 경험과 사실 몇 가지를 소개해 보자. │ │ │ 1990년대 초 일본 경제의 거품이 붕괴되기 시작할 때 │ 몇몇 전문가들이 향후 일본 은행들의 부실이 어느 정도 될지에 대해 재미 삼아 내기를 했다. │ │ 전망치는 대략 1억달러로 수렴했다. │ 그러나 10년이 지나 안개가 거의 다 걷혔을 때 부실규모는 무려 1000배에 달했다. │ 1980년대 남미 국가들의 부채나 외환위기 직후 대우의 부실에 대한 전망도 정도의 차이는 │ 있지만 이렇게 황당한 결과를 낳았다. │ │ 얇은 지식에 근거한 섣부른 전망은 참으로 허망했다. │ │ │ 거품의 종말. 시장은 인간의 무분별한 탐욕을 무섭게 응징했다. │ │ │ 일본 황궁이 들어선 대지의 부동산 가치가 미국 캘리포니아주 전체의 가치보다 크다는 말이 도쿄에 회자되던 1989년 12월, 닛케이지수는 3만8900이었다. 잃어버린 10년을 보낸 뒤 주가는 7600대로 주저앉았다. 80% 이상이 까졌다. │ │ │ 그린스펀 의장이 비이성적 과열이란 희대의 키워드를 던졌던 1996년 말 나스닥지수는 1300이었다. 정말 비이성적 과열이 빚어져 2000년 3월 나스닥지수는 5048까지 치솟았다. 이후 IT 버블이 꺼지면서 2년 반 만에 나스닥은 1114까지 하락했다. 이 역시 80% 가까운 폭락이었다. │ │ │ 지금도 거품 붕괴가 진행 중이라고 보는 중국 증시도 마찬가지다. │ 작년 10월 6000을 넘어섰던 상하이지수가 2000 언저리를 맴돈다. │ │ │ 주식시장에서 발생하는 거품은 부동산과 밀접한 관계가 있다. │ │ │ 찰스 킨들버거 교수는 그 연결고리를 이렇게 설명했다. 부동산과 밀접한 관련이 있는 건설회사, 금융회사 등이 주식시장에서 큰 비중을 차지한다. 따라서 부동산이 오르면 관련기업 주가가 오르고 전체 주가지수를 끌어올린다. 또 하나는 부동산에서 돈을 번 사람들은 재산을 다양한 형태로 보유하게 되는데 주식이 대표적인 수단이다. │ │ │ │ 158년의 역사를 한순간에 마감한 리먼브러더스도 │ 장부를 뜯어보니 일종의 부동산 헤지펀드 같은 회사였다. │ 빚을 내서 자산을 불리고 그 자산의 상당부분을 부동산에 투자했다. │ 결국 부동산 가치 하락에 리먼은 손을 들었다. │ │ │ 지금도 기억이 새롭다. │ 작년 여름 서브프라임 모기지 사태가 불거지기 시작했을 때 │ 필자는 리먼 본사를 방문해 대외부문을 담당하는 시어도어 루스벨트 회장을 만났다. │ │ 루스벨트 대통령의 증손자이며 특수부대(UDT) 출신이기도 한 그는 회사 경영에 대해서는 언급을 자제했지만 리먼의 투자전략만큼은 높게 평가했다. 때늦은 깨달음이지만 리먼은 이미 불행의 씨앗을 잉태하고 있었다. │ │ │ 필자는 몇 차례 칼럼과 기사를 통해 서브프라임 사태의 본질은 부동산이고 │ 이를 유동성 팽창이 뒷받침했다는 점을 지적했다. │ │ │ 탁신 친나왓 태국 전 총리가 홍콩의 143평짜리 타운하우스를 무려 240억원을 주고 구입한 것과 같은 정신 나간 행동이 사라질 때까지, 그리고 변변한 직업도 없는 미국의 서민들이 감당치 못할 거액의 모기지를 얻어 내 집 마련의 환상을 실현하는 일이 자제될 때까지 위기의 불씨는 완전히 꺼지지 않을 것이다. │ │ │ 어디까지 갈 것이냐는 질문에 대해선 여전히 그린스펀의 원칙이 그 대답일 수밖에 없다. │ 필요하긴 하지만 신뢰할 건 못 된다. │ │ │ 참고로 한 가지 통계를 제시한다. │ │ │ 일본의 부동산 시장이 상승커브를 그리기 시작한 1985년부터 │ 6년간 일본의 집값은 평균 51% 올랐다. 그 뒤 하락률은 40%. │ │ 미국은 2000년부터 시작해 6년간 부동산값이 평균 90% 올랐다. │ 그리고 지금까지 20% 정도 떨어졌다. │ │ │ [손현덕 경제부장] │ │ │ --------------------------------------------------------------------------------- │ │ │ 2008.09.18 │ 이데일리 (펌) │ │ │ 위기의 글로벌 금융시장, '최대고비' 직면했다 │ │ │ │ - 美 주가·달러 폭락..유럽증시도 급락 │ │ - 러시아 증시 이틀째 거래 중단..중국은 2천선 붕괴 │ │ - 안전자산선호로 금 값은 10% 가까이 폭등 │ │ │ │ [이데일리 양미영기자] │ │ 美 월가의 위기가 확산되면서 글로벌 금융시장이 중대한 고비를 맞고 있다. │ │ │ 미국이 온갖 비판을 무릅쓰고 정부보증 모기지업체들에 이어 민간 금융기관인 'AIG'에 대규모 자금을 지원하는 용단을 내렸지만 글로벌 시장의 반응은 냉랭했다. │ │ │ 밤사이 뉴욕 증시는 4%이상 폭락하며 나락으로 빠져들었다. │ 유럽 증시 역시 급락하면서 폭락장의 전주곡을 알렸고, 개장을 앞둔 아시아 시장에도 먹구름이 드리우고 있다. │ │ │ 일부 이머징마켓 상황은 더욱 심각하다. │ 러시아 증시는 이틀째 거래가 중단되는 사태를 빚고 있으며, │ 러시아 정부의 비책은 시장에 공개되기 전부터 빛이 바래고 있다. │ │ 중국증시는 작년 10월 고점 대비 3분의 1 토막이 난 상태다. │ 상하이 종합지수는 심리적 보루인 2000선 마저 깨고 내려섰다. │ │ │ 특히 주목할 점은 AIG 긴급지원에도 불구하고 당사자인 미국 주식시장이 이렇다할 반등 시도 없이 '패닉'으로 반응했다는 것이다. │ │ │ 이미 금융주 전반은 물론 미국의 금융시스템 자체에 대한 불안감이 확산되면서 어느 금융기관이 안전한지를 도저히 가늠할 수 없는 상황으로 번지고 있다. 각광받던 달러와 잠시 몸을 숨겨왔던 머니마켓펀드(MMF)마저 더이상 도피처가 아니다. │ │ │ 공중 분해되고 있는 자산들을 지킬만한 안전지대를 찾기 위해, 각고의 노력이 펼쳐지면서 상품가격은 다시 급등세로 돌아섰다. 유가가 6% 이상 급등한 것은 물론 금값은 10% 가까이 치솟으며 안전자산 선호는 극에 달하고 있다. │ │ │ 그러나 이미 경기침체 우려가 전세계 곳곳에 만연한 상황에서 상품가격의 반등 역시 한계를 내포한다. 전세계적인 수요 감소라는 흐름과 맞설 수 없기 때문이다. │ │ │ 유가 급등 역시 숨을 곳을 찾아 헤메는 과정에서 생기는 혼란에 그칠 수 있다. 상품가격마저 가라앉는다면 이는 더 무서운 디플레이션의 시작이다. 금값의 폭등도 안전자산 선호에 다시 불이 붙었음을 반증하는 증거다. │ │ │ 각국 정부의 노력이 눈물 겹게 진행되고 있지만 효과에 대해서는 모두 말을 아끼고 있다. 자칫 '밑 빠진 독에 물 붓기'가 동시다발적으로 진행되는 것에 그칠 공산도 크다. │ │ 자본주의의 전형인 미국이 이에 철저히 반하면서 자금난에 허덕이는 금융기관을 위해 │ 돈을 풀고 있다. │ │ │ 일본과 유럽 역시 엄청난 유동성을 쏟아부으면서 시장을 달래고 있지만 중력의 법칙이 강하게 작용 중인 시장 흐름을 거스르기는 역부족인 상태다. │ │ │ 특히 자금줄이 지속적으로 마르며 단기금리가 치솟고 있지만 인플레이션 우려가 여전한 상황에서 전세계적인 리인하 공조 역시 쉽게 이뤄지기 힘든 상황에 놓였다. 이미 미국과 일본 등 선진중앙은행들은 손발이 묶여 있다. │ │ │ 금리인하 카드를 아껴왔던 중국이 주초 지준율과 함께 4년만에 금리를 인하한 상태고 이미 추가 금리인하 가능성이 점쳐지고 있다. 아시아 전반에 내려진 적신호의 전형이다. │ │ │ 상황이 너무 급박하게 돌아가고 있다. │ │ 일부에서는 과거 '블랙먼데이'를 상기하며 최악의 상황이 기회라는 주장도 나온다. │ 영혼의 투자가였던 존 템플턴 역시 비관론이 최악의 상황에 달했을 때 주식을 사라고 조언했고, 영리한 투자자들은 이를 통해 큰 돈을 손에 쥐었지만, 지금의 시장은 눈과 귀를 막고 있다. │ │ │ │ │ │ 매일경제: (출처) http://news.mk.co.kr/newsRead.php?year=2008&no=571016 -[09/18-10:11]- │ │ │ |
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